Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh langsung dan signifikan di antara variabel earnings management terhadap firms value, earning management terhadap bankruptcy risk, dan bankruptcy risk terhadap firms value. Penelitian ini mengambil sampel dari 43 perusahaan yang terdaftar dalam saham indeks Kompas 100 di Bursa Efek Indonesia.
Penelitian ini berupa penelitian kuantitatif di mana data diperoleh dari laporan keuangan perusahaan. Data yang diperoleh kemudian diolah dengan menggunakan software PLS. Dari hasil pengolahan data, diperoleh hasil penelitian adanya hubungan negatif dan signifikan di antara earnings management terhadap firms value, hubungan positif dan signifikan di antara earning management terhadap bankruptcy risk, dan hubungan negatif dan signifikan diantara bankruptcy risk terhadap firms value.