Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui factor-faktor yang mendasari pemberian kompensasi dan bentuk kompensasi di UD. Mekar Jaya Mojokerto. Penelitian ini menggunakan pendekatan kualitatif dengan teknik wawancara semi-terstruktur dan penetapan narasumber dengan purposive sampling. Hasil penelitian menunjukkan bahwa faktor utama yang mempengaruhi kebijakan manajemen kompensasi adalah kondisi keuangan perusahaan. Bentuk-bentuk kompensasi yang diberikan oleh UD Mekar Jaya adalah kompensasi finansial dan non finansial. Kompensasi finansial yaitu: upah dan kompensasi berdasarkan pencapaian target pekerjaan. Kompensasi non finansial berupa penghargaan untuk karyawan, jenjang karir dan bantuan untuk karyawan atas masalah yang dihadapi oleh karyawan.