Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisa dan memberikan bukti-bukti empiris mengenai pengaruh Firm’s Characteristics dan Corporate Governance terhadap Effective Tax Rate (ETR). Sampel dari penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI periode 2012-2015. Metode analisis yang digunakan adalah regresi linier berganda. Hasil dari penelitian ini menunjukkan semakin besar ukuran perusahaan dan semakin tinggi profitabilitas perusahaan akan menghasilkan ETR yang rendah. Pada penelitian ini ditemukan pula Capital Intensity dan Leverage memiliki pengaruh negatif terhadap ETR. Sebaliknya pada variabel inventoy intensity ditemukan berhubungan positif terhadap ETR. Sedangkan Research and Development Intensity tidak berpengaruh signifikan terhadap ETR. Berdasarkan hasil penelitian ini ditemukan bahwa semakin terkonsentrasi kepemilikan perusahaan akan berdampak pada rendahnya ETR. Kemudian ditemukan semakin banyak proporsi jumlah direktur dan komisaris independen akan berpengaruh negatif terhadap ETR.