Penelitian ini dilakukan untuk melihat peran sebuah pengumuman penyebaran covid-19 yang terjadi diawal tahun 2020 sebagai suatu pengumuman yang mengandung informasi bagi investor pasar saham yang terlihat pada return indeks harga saham secara sektoral. Penggunaan event study dalam penelitian ini digunakan untuk melihat reaksi pasar terkait suatu informasi yang disampaikan pada tiga pengumuman covid-19 dengan melihat cumulative abnormal return indeks harga saham sektoral. Hasil dalam penelitian ini menunjukkan bahwa terdapat beberapa reaksi dari pasar terkait pengumuman covid-19 seperti: reaksi positif, reaksi negatif yang terlihat pada perbedaan cumulative abnormal return pada setiap sektor.